中國證監(jiān)會山東監(jiān)管局提醒您：防范原始股騙局；警惕高額回報誘惑；遠離非法銷售陷阱；抵制非法轉(zhuǎn)讓新三板股票。

2024年7月，山東億嘉農(nóng)業(yè)機械裝備股份有限公司（以下簡稱“億嘉股份”）積極響應(yīng)中國證監(jiān)會山東監(jiān)管局防范非法證券投資期貨宣傳活動，開展了整治非法銷售新三板股票在行動宣傳月活動。目前非法證券活動形式多、范圍廣，非法推薦股票期貨基金、股市黑嘴、場外配資、非法發(fā)行股票、非法代客理財、假冒證券公司等非法案件經(jīng)常發(fā)生，具有較強的迷惑性和隱蔽性，嚴重損害公眾利益，擾亂資本市場秩序。

億嘉股份通過加強防非宣傳，做好源頭防控，提升員工防非識非、防騙反詐能力。號召大家時刻明確“高收益隱含高風(fēng)險”，在全公司形成抵制非法證券投資的濃厚氛圍，從源頭上遏制非法集資高發(fā)蔓延勢頭，避免大家經(jīng)濟利益損失。

防非宣傳經(jīng)典案例：

案例一:掛牌公司參與非法銷售股票

(一)案情簡介

某掛牌公司實際控制人馬某因公司急需資金，以正在籌備A股上市為名，先后與多家股權(quán)投資公司簽訂《投資顧問協(xié)議書》，委托他們尋找投資者。相關(guān)股權(quán)投資公司依靠宣傳團隊具體操作策劃推廣事宜。宣傳團隊一方面雇傭大批代理商，通過組建微信群或QQ群，拉攏有投資意向的社會不特定對象入群;另一方面雇傭股票講師、分析師通過開設(shè)網(wǎng)絡(luò)直播間，向投資者分析新三板股票、講授炒股技巧、夸大宣傳并預(yù)測掛牌公司股票在A股上市的可能，鼓動投資者買入該掛牌公司股票。為獲取投資者信任，掛牌公司實際控制人還向投資者承諾，如果上市失敗或不能如期上市，則按照約定進行回購，一定程度上降低了投資者的風(fēng)險意識。投資者股票由掛牌公司實際控制人代持，并簽訂代持協(xié)議。經(jīng)查實，該掛牌公司以上市為名，通過虛假宣傳推廣，以增資擴股、轉(zhuǎn)讓股票的方式，共向500余名投資者發(fā)行股票900余萬股，非法募集資金1億余元。

本案中，掛牌公司與不具備證券經(jīng)營資質(zhì)的股權(quán)投資公司合謀，以上市為名,虛構(gòu)或夸大公司經(jīng)營業(yè)績及上市后的盈利前景，吸引投資者在交易場所以外通過“股權(quán)代持”方式購買掛牌公司股票。“股權(quán)代持”是新三板市場不合格投資者想要參與股票交易常見的手法之一。根據(jù)《公司法》及《合同法》相關(guān)規(guī)定，如果設(shè)立股權(quán)代持是為了規(guī)避法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定，則股權(quán)代持協(xié)議可能被認定為無效，容易引發(fā)法律糾紛。

案例二:非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)

(一)案情介紹

洪某某、鄧某某等人控制的安徽正宏投資管理有限公司及其下轄公司、代理銷售公司和個體銷售人員等，通過微信等工具招攬投資者，向投資者推薦“新三板”股票，宣稱某只“新三板”股票即將轉(zhuǎn)板上市，可賺取高額收益，誘使投資者高價向其購買“新三板”股票。

經(jīng)查，洪某某、鄧某某等人銷售的多只“新三板”股票是其從“新三板”掛牌企業(yè)原始股東處低價購入，再通過高價轉(zhuǎn)售給投資者獲取巨額利潤。截至案發(fā)，以洪某某、鄧某某為首的犯罪團伙，共向社會公眾銷售“新三板”股票金額4,348.8萬元(詳見判決書〔2017]滬0106刑初243號)。

(二)處罰情況

洪某某、鄧某某等人的上述行為構(gòu)成《中華人民共和國刑法》第二百二十五條關(guān)于“未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券”行為，情節(jié)嚴重，其行為已構(gòu)成非法經(jīng)營罪根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度依照《中華人民共和國刑法》第二百二十五條第(三)項第二十五條第一款、第二十六條第一款、第二十七條、第六十七條第一款、第三款、第七十二條第一款、第三款、第七十三條第二款和第六十四條有關(guān)規(guī)定，分別判處洪某某、鄧某某等12人有期徒刑9個月至1年，緩刑1年至3年，并處罰金5萬元至 50萬元。

案例三:操縱市場

(一)案情介紹

2015年3月12日至23日期間共計8個交易日，掛牌公司中海陽第一大股東薛黎明控制使用“薛黎明”、“孫某桂”“薛某杰”“王某文”“薛某霞”“李某葉”“雍某雷”“北京缽那投資管理有限公司”等8個賬戶(以下統(tǒng)稱賬戶組):通過連續(xù)申報、以高于做市商報價的價格大筆申報的方式，將掛牌公司中海陽每個交易日的收盤價均維持在8元以上。賬戶組累計申買筆數(shù)為 495筆，累計申買量為3,443,000股累計申買金額為 29,755,840元，其中申買量占市場所有投資者申買量比例超過20%的有4個交易日，最高為3月12日的46.74%;賬戶組累計買入成交筆數(shù)為941筆，累計買入成交量為 3,437,000股，累計買入成交金額為29,615,480元，其中買入量占市場所有投資者買入量比例超過20%的有5個交易日，最高為3月12日的53.43%。在上述累計941筆買入成交中，主動買入成交筆數(shù)為851筆，占賬戶組累計買入成交筆數(shù)的比例為 94.44%;主動買入成交量為 3,151,000股:占賬戶組累計買入成交量的91.68%;主動買入成交金額為27,153,140元，占賬戶組累計買入成交金額的91.69%。賬戶組累計賣出 3,633,000股，賣出收入共計31,740,500元，凈賣出 196,000 股，獲利 545,800 元。

(二)處罰情況

薛黎明的上述行為違反了《證券法》(2005年)第七十七條第一款第(四)項的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》(2005年)第二百零三條所述操縱證券市場行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》(2005年)第二百零三條的規(guī)定，中國證監(jiān)會決定沒收薛黎明違法所得 545,800 元，并處以545,800 元罰款。